Инфраструктура

Предупрежден, значит, вооружен. В том числе и о наступлении эры Global Custody

Global Custody как свет в окошке

Именно этому посвящен второй нетленный труд Валерия Валентиновича с многозначительным названием "Global Custody. Путь к совершенству мирового рынка ценных бумаг", изданный в Москве в 1998 году.

Владеющий инфраструктурой владеет миром -- Именно поэтому, пока светочи демократии сравнивают с землей древнейшие памятники долины Тигра и Ефрата, швейцарские гномы упорно строят инфраструктуры, и в первую очередь - инфраструктуру безрискового обращения ценных бумаг в глобальном масштабе. И результатом является превращение малозаметного начинания скромной швейцарской компании INTERSETTLE в выдающуюся мировую инфраструктуру Global Custody. Чего стоит один лишь список ее ведущих Кастодианов:

Chase Manhattan Bank;
Credit Swiss;
Citibank;
Dresdner Bank AG;
Bank of New York;
Deutsche Bank;
State Street Bank;
Bankers Trust;
Gotthard Bank;
Bank of Tokyo Mitsubishi;
Brown Brithers Harriman;
Barclays Bank;
ABN AMRO Bank;
Royal Trust Corp. of Canada;
Morgan Stanley Global Custody;
Societe Generale;
Northern Trust Co;
Midland Securities Servicies;
Sumitomo Trust & Banking Co. (USA)
Mellon Trust;
Lloyds Bank Securities Servicies;
Royal Bank of Scotland;
SBC Warburg;
Bank of Bermuda
Canadian Imperial Bank of Commerce;
Skandinavska Enskilda Banken;
Banque Idosuez Luxembourg;
Toronto Dominion Bank & Trust Co.

Аннотация к книге

Работа современного глобального электронного рынка ценных бумаг представляет собой хорошо отлаженный социально-экономический механизм, несущий объективную информацию о состоянии экономики той страны, которую представляет собой участник рынка.

Чем более развита экономика страны, тем больше капитализация и глобализация рынка и тем больше число фондовых механизмов действуют на ее территории.

Чтобы выйти из кризиса, нужны инвестиции. Для того, чтобы получить инвестиции, необходимо, опираясь на банковские гарантии, создать открытую для мирового сообщества систему привлечения ресурсов за счет продажи высоконадежных ценных бумаг, а также инфраструктуру, обеспечивающую полную защиту прав инвесторов и эмитентов и такое снижение рыночных рисков, которое позволяет не бояться оттоков капиталов с рынка в конце года. Обычно это происходит вследствие стремления компаний, работающих со спекулятивным капиталом, закрыть свои позиции на рынках с высоким уровнем рисков для того, чтобы показать в годовом балансе по состоянию на 31 декабря отсутствие рисковых вложений.

Наоборот, любые попытки закрыть или ограничить рынок неизбежно снижают его обороты, рост капитализации, увеличивают коррумпированность его агентов и, в конечном счете, приводят его к катастрофе.

В данной книге обобщен швейцарский опыт и опыт 20 стран, а также разработаны предложения по улучшению работы инфраструктуры Global Custody, развивающей обороты капитала банков при снижении кредитных и других рисков и, одновременно, роста доходов от деятельности финансовых институтов на рынке ценных бумаг.

На основе личного многолетнего сотрудничества автора со специалистами швейцарских банков в книге показано, через какую именно инфраструктуру может быть упрощен доступ России на важный для нее финансовый рынок Швейцарии. От этого во многом зависит успех общего продвижения российских банков на мировой рынок.

Содержание книги

Глава 1. Global Custody - один из важнейших стимуляторов развития современной рыночной экономики

1.1. Мировые рынки инвестиций.

1.2. Глобальный статус рынка ценных бумаг.

1.3. Инфраструктура мирового рынка ценных бумаг.

1.4. Что такое Global Custody?

1.5. Капитализация рынка ценных бумаг.

1.6. Концентрация и условия привлечения иностранных инвестиций в мировой экономике.

1.7. Иностранные инвестиции в России: миф и действительность.

1.8. Основные требования, предъявляемые к инфраструктуре Global Custody.

Глава 2. Введение в инфраструктуру Global Custody.

2.1. Историческая справка.

2.2. Принципы реализации инфраструктуры Global Custody.

2.3. Основы нормативной базы инфраструктуры рынка ценных бумаг.

2.4. Основы инфраструктуры Global Custody.

2.5. Международная инфраструктура поставок ценных бумаг против платежей в режиме реального времени.

2.6. Саморегулирование инфраструктуры Global Custody.

2.7. Коллективная система защиты прав инвесторов в инфраструктуре Global Custody.

2.8. Организация и структура ведущих Глобальных Кастодианов.

Глава 3. Основы управления рисками в Global Custody

3.1. Классификатор рисков.

3.2. Золотой треугольник защиты от рисков.

3.3. Управление рисками в депозитарно-расчетных системах Global Custody.

3.4. Инструментальные методы снижения рисков.

3.5. Организационные методы снижения рисков.

3.6. Швейцарские объединения банков, управляющие рисками на международном уровне.

3.7. Депозитарные расписки.

3.8. Снижение рисков на межбанковском кредитном рынке за счет гарантий Кастодианов.

3.9. Снижение рисков с помощью методов конвертации акций в облигации.

Глава 4. Глобализация клиринговых расчетов в Global Custody.

4.1. Путь к системе открытых расчетных систем.

4.2. Основы глобализации расчетных систем.

4.3. Архитектура и модули глобальной расчетной клиринговой системы.

4.4. Архитектура открытой национальной расчетной клиринговой системы.

4.5. Клиринговый расчетный центр.

4.6. Телекоммуникации.

4.7. Базовый прикладной профиль.

4.8. Модуль для ввода данных.

4.9. Модуль диспозиции счетов.

4.10. Модуль обработки счетов.

4.11. Модуль контроля счетов.

4.12. Модуль определения платежеспособности участников системы платежей.

Глава 5. Всемирная депозитарная система поставок ценных бумаг в Global Custody

5.1. Путь к системе открытых депозитарных систем

5.2. Проблемы интеграции правовой и нормативной базы депозитариев

5.3. Основные подходы к созданию международной депозитарной сети.

5.4. Организация и управление работой депозитарной системы

5.5. Прием ценных бумаг на хранение

5.6. Глобальные трансферты ценных бумаг

5.7. Обслуживание биржевых и внебиржевых торговых систем

5.8. Выдача ценных бумаг из депозитарной системы

5.9. Общественный классификатор международной депозитарной системы

Глава 6. Глобальные Кастодианы

6.1. Роль Глобальных Кастодианов в интеграции инфраструктуры Global Custody

6.2. Структура международного стыка Global Custody

6.3. Кредитный рынок Глобальных Кастодианов

6.4. Продукты информационного обслуживания стыков Глобальных Кастодианов

6.5. Порядок информационного обслуживания Глобальных Кастодианов в Европе

6.6. Информационное обслуживание Глобальных Кастодианов на основе системе IBIS

6.7. Общие сведения о классификаторах источников информации для Глобальных Кастодианов

6.8. Фирменные классификаторы

6.9. Специализированные банки данных

6.10. Другие источники информации

6.11. Методика применения классификаторов клиентов Глобального Кастодиана

Глава 7. Что нужно знать об эмитенте в Global Custody?

7.1. Основные этапы выбора эмитентов

7.2. Предварительное знакомство с эмитентом

7.3. Инвестиционная привлекательность заемщика

7.4. Обработка документации для инвестора

7.5. Немного о листинге

7.6. Об эмитентах США все знает система EDGAR

7.7. Какую информацию может дать балансовый отчет эмитента

7.8. Показатели, характеризующие деятельность эмитентов

7.9. Информация, учитываемая при листинге ценных бумаг

7.10. Методы андеррайтинга предприятий эмитентов

7.11. Классификация заемщиков

7.12. Методы работы с заемщиками

[ Home ] [ Up ]