Цивилизационное Движение "Абсолют-Форум" Product 2

Стандартизация

Из вступительного слова от автора (той же книги)

Современный уровень информатизации, которого достиг мировой рынок ценных бумаг, позволяет "мгновенно выйти на любой внешний рынок капитала и при этом обойтись без толпы посредников при покупке или приобретении в лизинг твердой банковской гарантии. Автоматизация облегчила доступ к ресурсам финансовых учреждений в обмен на твердое соблюдение стандартов доступа. Она облегчила решение важнейших задач:

как эффективно в условиях глобализации мировой рыночной экономики организовать инвестиционный бизнес;
какой выбрать базовый инвестиционный инструмент;
каким стандартам и требованиям должна отвечать инфраструктура, обслуживающая инвестиционный бизнес;
как повысить инвестиционную привлекательность, ликвидность и рыночную стоимость активов и одновременно снизить риски и издержки.

В результате решения этих задач в течение последних десяти лет была создана целая система новых взаимоотношений между инвесторами, которые стали точнее определять кредитные риски, и заемщиками, лучше знающими рынок инвестиций и гарантий. Эта система взаимоотношений базируется на последних достижениях в области информационных технологий и существенно снижает риски и издержки бизнеса с инвестициями.

Она в течение последних 5 лет успешно защищает инвесторов и заемщиков от так называемых брокеров, распространяющих полуправдивую, а во многих случаях просто лживую информацию о своих возможностях в этом бизнесе. Россия наводнена такого рода "экспертами" с избытком, и в то же время здесь еще не было выполнено успешно ни одной полностью автоматизированной транзакции с проверкой ее на чистоту сделки по западным стандартам.

К сожалению, Россия не смогла за последние десять лет построить инфраструктуру фондового рынка, которая устроила иностранных покупателей акций. Исключение составляют немногочисленные программы с американскими депозитарными расписками, обеспечивающими обращение на рынке ценных бумаг США акций российских компаний. А отсутствие интереса иностранных инвесторов обусловливает медленный рост капитализации рынка и, как следствие, прямых инвестиций в экономику страны.

Таких примеров можно привести очень много, но все они показывают, что если бы Россия, а вернее, ее администрация, создали бы условия для полноценной работы фондового рынка, страна давно бы уже была наводнена инвестициями, а экономика росла значительно более высокими темпами, чем сейчас." (3, с.7)

Из главы 1.5 книги "Основы глобализации инвестиционного бизнеса"

"Как свидетельствуют зарубежные источники, при использовании стандартов Global Custody в полном объеме в инвестиционном бизнесе, как правило, удается на каждый $1 вложений в бизнес привлечь до $15-20 вкладов населения и $20-40 ресурсов фондового рынка. Деньги население несет в банк, поскольку получает взамен твердые безотзывные гарантии крупнейших первоклассных банков, обладающих основным мировым банковским капиталом и обязующихся выплатить вкладчикам по первому их требованию вклады и проценты по ним через банки, где хранятся вклады. Деньги на фондовом рынке банк зарабатывает сам, работая одновременно на многих рынках активов. Тем самым стандарты Global Custody подтверждают потенциал роста стоимости банковского бизнеса и выгодность его приобретения со стороны сторонних покупателей.

Если по тем или иным соображениям такие технологии и эффективные фондовые инструменты не используются, то вложения населения в депозитный бизнес на каждый $1 обычно снижаются до $3 в силу психологической неуверенности инвесторов в надежности хранения их банков и в условиях бизнеса. Особенно этот спад коснулся действующих многочисленных ипотечных альянсов, осуществляющих долгосрочный бизнес, снизивших свою конкурентоспособность (в сравнении) с транснациональными схемами ипотеки, использующими технологии и стандарты Global Custody.

При продаже такого бизнеса трудно найти покупателя, предлагающего солидную цену. Не устраняется разрыв между ожиданиями покупателя и готовностью платить. При покупке бизнеса сложно привлекать банковские гарантии для привлечения к покупке кредитов первоклассных банков." (3, с.47)

[ Home ] [ Up ]